2020.01.21
2019年12月28日，央行發(fā)布《中國人民銀行公告〔2019〕第30號》，就存量浮動利率貸款的定價基準轉(zhuǎn)換為LPR有關(guān)事宜作出規(guī)定。公告如下：
這意味著，此前與基準利率掛鉤的房貸利率將轉(zhuǎn)換成與LPR掛鉤的新模式，在這個新政下，購房者可選擇固定利率和浮動利率。
本次調(diào)整對哪些購房者有影響？
除純公積金貸款外，當前正在還商業(yè)按揭貸款的購房者都將受到影響。
本次政策調(diào)整主要針對2020年前購房的，合同約定商業(yè)貸款利率為「基準利率+浮動比例」的購房者。從2020年3月起，銀行必須和購房者重新約定利率。
存量商業(yè)性個人住房貸款定價基準如何轉(zhuǎn)換？
關(guān)于存量浮動利率貸款定價基準的轉(zhuǎn)換，與公眾最息息相關(guān)的莫過于存量房貸利率將如何確定。
央行有關(guān)負責人表示，為貫徹落實房地產(chǎn)市場調(diào)控要求，存量商業(yè)性個人住房貸款在轉(zhuǎn)換時點的利率水平應保持不變。
具體來看有以下要點：
1． 定價基準轉(zhuǎn)換為LPR的：LPR的期限品種依據(jù)原合同的借款期限確定，確定后在合同剩余期限內(nèi)不再調(diào)整；加點數(shù)值為原合同最近的執(zhí)行利率與2019年12月LPR的差值（可為負值），在合同剩余期限內(nèi)固定不變；借貸雙方可重新約定重定價周期和重定價日，重定價周期最短為一年。
2． 定價基準轉(zhuǎn)換為固定利率的：轉(zhuǎn)換后利率水平應等于原合同最近的執(zhí)行利率水平；
3． 轉(zhuǎn)換時點利率水平保持不變：該負責人還表示，同一筆商業(yè)性個人住房貸款，在2020年3-8月之間任意時點轉(zhuǎn)換，均根據(jù)2019年12月LPR和原執(zhí)行的利率水平確定加點數(shù)值，加點數(shù)值不受轉(zhuǎn)換時點的影響，銀行和客戶可合理分散辦理。
據(jù)了解，目前，大多數(shù)存量商業(yè)性個人住房貸款的重定價周期為1年且重定價日為每年1月1日。
央行還舉了如下實例說明：若某筆商業(yè)性個人住房貸款原合同期限20年，剩余期限為8年，原合同約定的利率為5年期以上貸款基準利率上浮10%，現(xiàn)執(zhí)行利率為4.9%×（1+10%）=5.39%。2019年12月發(fā)布的5年期以上LPR為4.8%。
如果借貸雙方確定在2020年3月30日轉(zhuǎn)換定價基準，且重定價周期仍為1年，重定價日仍為每年1月1日，那么加點幅度應為0.59個百分點（5.39%-4.8%=0.59%）。2020年3月30日至12月31日，執(zhí)行的利率水平仍是5.39%（4.8%+0.59%）。在此后的第一個重定價日，即2021年1月1日，按照重新約定的重定價規(guī)則，執(zhí)行的利率將調(diào)整為2020年12月發(fā)布的5年期以上LPR+0.59%，此后每年以此類推。
也就是說，此次存量商業(yè)個人住房按揭貸款定價基準切換為LPR后，至少未來一年個人利息支出并無變化。
易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍指出，定價基準轉(zhuǎn)換的影響是計算方式的變化，但利率本身不會變，或者說不會過多影響購房者的月供水平。
浮動or固定，居民該如何選？
分析人士分析，此次央行對存量浮動利率貸款用戶給出兩個選擇，既可與銀行協(xié)商確定將定價基準轉(zhuǎn)換為LPR，也可以轉(zhuǎn)換為固定利率。轉(zhuǎn)換后的利率水平由借貸雙方協(xié)商確定，轉(zhuǎn)換后利率水平應等于原合同最近的執(zhí)行利率水平。這意味著，若選擇固定利率的方式，商業(yè)性個人房貸利率將維持穩(wěn)定。但若以LPR為定價基準加點的方式，商業(yè)性個人房貸則存在兩種可能，一是利率下行帶來月還款額降低的紅利，二是利率上行導致月還款額增加。不過，他們認為，無論選擇哪種方式，保持貨幣政策以及商業(yè)性個人房貸利率的穩(wěn)健仍將是未來市場發(fā)展的趨勢。
